Джон Богл - знаменитый инвестор и предприниматель

Джон Богл – знаменитый инвестор и предприниматель

 image1Джон Клифтон Богл (JohnCliftonBogle- родился 8 мая 1929 года в г.Монклер, штата Нью-Джерси, США) — выдающийся американский предприниматель, родоначальник нового инвестиционного направления бизнеса на рынке ценных бумаг, успешный инвестор, основатель и генеральный директор одного из крупнейших взаимных фондов в мире. Автор нескольких популярных книг о финансах и инвестициях на рынке ценных бумаг и многих статей на эту же тему.

  • В 1999 году журнал Fortune включил его в «великолепную четверку» крупнейших инвесторов 20-го века.
  • В 2004 году журнал TIME включил его в сотню наиболее влиятельных людей в мире.
  • Является почетным доктором Пенсильванского университета и многих других учебных заведений Америки.
  • Долгое время был членом совета попечителей Национального центра конституции в Филадельфии, в 2007г. уступив этот пост президенту Джорджу Бушу-младшему.

 

Главные заслуги Джона Клифтона Богла в бизнесе:

         1. Именно благодаря «Святому Джеку» или Джеку, как называют его близкие, партнеры, коллеги и журналисты, возникла новая бизнес индустрия на сотниimage2 миллиардов долларов, которые были вложены инвесторами со всего света в индексные фонды, приносящие стабильный доход и отличающиеся низкими управленческими издержками. Три наиболее значимые инновации, осуществленных по его инициативе и под его руководством:

  • Участие в формировании индустрии облигационных фондов.
  • Участие в формировании индустрии фондов денежного рынка.
  • Участие в создании и формировании индустрии индексных фондов акций.

2. Джон Клифтон Богл основав компанию Vanguard, довел её до второго места в мире (по размеру совокупного объема средств находящихся под её управлением). Создав в 1976 году первый индексный фонд акций, открыв новый этап в развитии отрасли. Начав с 40 сотрудниками историю компании в 1975г. Богл привел«The Vanguard Group» к штату в 11 тысяч человек, которые в свою очередь занимались управлением более чем сотней различных фондов, с общим количеством обслуживающихся там счетов порядка 15 млн. Стоимость каждого инвестированного доллара в Vanguard в 1975 году, превышает $320 в настоящее время.

3. Выдающийся морально нравственный пример – прозвище “Святой Джек” и неприязнь коллег из фондового бизнеса Джон Клифтон Богл получил за свои выступления о чувстве долга перед клиентами, в которых он призывал к большей честности, открытости и благородству, а так же за постоянную критику управляющих компаний за их запредельные комиссионные.

Некоторые принципы грамотного инвестирования Богла :

  • Отдавайте предпочтение фондам с низкими издержками.
  • Контролируйте дополнительные расходы.
  • Не стоит слишком полагаться на прошлые показатели фонда.
  • Проанализируйте показатели фонда за прошедший период, чтобы объективно оценивать стабильность и риск.
  • Не полагайтесь на известные имена (успешные в прошлом управляющие фондами).
  • Не следует безоговорочно доверять крупным фондам.
  • Не вкладывайте средства в слишком большое число фондов.
  • Купив портфель фонда, удерживайте его.

Для многих инвесторов “Святой Джек” является хрестоматийным примером «честного капиталиста», «совестью отрасли» и «лучшим другом инвесторов».

Джон Клифтон Боглна протяжении всей своей долгой жизни старался придерживаться следующей базовой стратегии – всеми своими высказываниями и действиями демонстрировать твердую убежденность в том, что люди, стоящие во главе большого бизнеса, “должны думать и заботиться о стране, а не только о себе”.

image5 image4 image3

Детство и юность Джона Богла:

Джон и его брат-близнец Дэвид выросли в бедной семье испытав на себе многие тяготы и лишения времен Великой депрессии. Начальное образование Богл получил в частной школе-интернате, закончив её вторым учеником в классе. В 1951 году он получил степень бакалавра по специальности экономика в Принстонском университете. Параллельно он умудрялся по вечерам и в выходные обучаться в Университете Пенсильвании. В своей дипломной работе – «Экономическая роль инвестиционной компании», сыгравшей решающую роль в его дальнейшей судьбе, он описал принципы деятельности только зарождавшихся взаимных фондов. Эта работа в итоге послужила прологом всей дальнейшей карьеры Джона Богла, которая в свою очередь повлияла на целую отрасль, изменив принципы инвестирования в Америке и в мире.

КарьераДжона Богла:

После завершения учебы Джон Богл устроился на работу в управляющую компанию Wellington Management Company, где несколько лет проработал помощником у ее основателя и владельца Уолтера Л. Моргана, на которого произвела большое впечатление дипломная работа Джона. (Морган дал распоряжение сделать копии и раздать их для ознакомления каждому из своих пятидесяти сотрудников).

image6  Уже в 1965 году в возрасте 35 лет Джон Богл был назначен на должность исполнительного вице-президента Wellington Management Company, однако в 1973г. во время экономического кризиса доходность фондов, поглощенных по инициативе Богла, значительно снизилась. В результате суммарные активы управляемой им объединенной компании уменьшились примерно на 30%. Это послужило причинной увольнения Богла в 1974г.

В том же году Богл создает новую компанию The Vanguard Group, которая под его руководством становится вторым в мире по величине управляемых активов фондом взаимных инвестиций.

В 1975 году Джон Богл основал еще один индексный фонд Vanguard 500 – первый взаимный индексный фонд в который могли вкладывать свои средства мелкие инвесторы. Во многом благодаря инновациям Богла в течение следующих 27 лет с 1975 по 2002г. суммарные активы под управлением фонда многократно увеличились с $1,8 до $600 млрд. долл.

image9 image7 image8

Джон Клифтон Богл всегда исходил из того, что очень небольшому числу портфельных менеджеров удается добиваться на протяжении длительного времени результатов, которые превышают среднерыночные. Но главная сложность заключается в том, что успешных менеджеров практически невозможно определить заранее. Исходя из этих соображений, инвесторам объективно проще и выгоднее инвестировать свои средства в «актив» отражающий динамику одного или нескольких рыночных индексов. Помимо этого индексный фонд имеет еще одно существенное преимущество – не требует активного управления портфелем и, следовательно, уплаты комиссионных инвестиционному управляющему.

Опубликовано: Июль 22nd, 2014
Павел Сванцев (Sven) – трейдер или фикция?

1 »

Трейдер Вероника Тарасова – мошенница, которая является управляющей Forex Trend

1 »

Билл Гросс самый выдающийся американский инвестор в облигации

Нет отзывов »

Генри Клуз: история великого финансиста

Нет отзывов »

Джералд Лоуб самый цитируемый человек на Уолл-стрит

Нет отзывов »

Николас Дарвас – легенда Уолл-стрит

Нет отзывов »

Вы можете оставить отзыв 

Написать отзыв